什么是年化收益率、年利率、万份收益

前言

说到理财各种层次不穷的名词出现,真是眼花缭乱,几个较为典型的名词(年化收益率年利率万份收益)以下做出我的理解。购买理财产品,最重要的三点是:收益、风险和周期,而我们最为关心的则是收益了,而导致收益多少的就是各大理财产品纷纷宣传的“收益率”!很多财友或许会不以为然,收益率越高,收益不就越高么?其实不然,年化收益率年收益率万份收益七日年化收益……这些都是衡量收益的标准,但中国汉字博大精深,每个名称背后代表含义的也不同。

什么是“年利率”

百度百科:年利率,指一年的存款利率。所谓利率,是“利息率”的简称,就是指一定期限内利息额与存款本金或贷款本金的比率。通常分为年利率、月利率和日利率三种。年利率按本金的百分之几表示,月利率按千分之几表示,日利率按万分之几表示。
举个例子:好比年利率3.6%那么一年所获得的收益则是本金的3.6%,好比有本金10000做相关理财产品,在购买理财产品时规定好年利率为3.6%那么一年可以拿到的前就是:10000*0.036=360元。那么倒推年利率的计算就是:实际收益额(360)/本金(10000)=0.036,划分百分比则是3.6%。一般来说年利率是在最后收到钱之后才能计算出的,不过相关理财机构为了让用户感觉更为安全会根据近期的运营情况以及相关政策来提前确定年利率
一句话总结:就是所购理财产品满一年可获得的收益百分比。

补充:存款年利率是人行人民银行制定并报国务院批准的,有强制性,各金融机构必须认真执行。银行存款、国债这些固定收益类的产品,就是用的“年利率”的说法。

什么是“万份收益”

基金公司通常每日公布当日每万份基金单位实现的收益金额,也就是万份基金单位收益。因为货币式基金的每份单位净值固定为1元,所以万份单位收益通俗地说就是投资1万元当日获利的金额。假设今天的万份收益是1.097元,那么投1万块,能拿到1.097元收益,投1000块,能拿到0.1097元的收益。

补充:万份收益是指的在过去的一天里也就是在昨天的收益,而非当天的。

一句话理解:就是你投1万所能获取到的收益!

什么是“年化收益率”

概念铺垫:所谓的年化收益率就是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的,是一种理论收益率,并不是真正的已取得的收益率。也就是说年化收益率是计算出来的,只是一个短期收益的年化显示。只有在未来收益一直保持不变的情况下,年化收益率才会等于年利率。
常见的则是7日年化,而”七日年化收益率”是货币基金最近7日每天万份收益进行平均,进行年化以后得出的数据。它表示一个平均水平,与每天的实际收益有些差距。
举例说明
好比某日万份收益是0.78元,按照每一份1元来计算,那么当天的收益率则是0.78/10000=0.000078(0.0078%),什么是年化?就是说目前我一天挣了0.78元那么我用0.78乘以365就是一年挣的钱,如果在这一年我每天的收益保持不变一直是0.78,那么我一年的收益则是0.78*365=284.7,那么我这一年的收益率则是:(0.78*365)/10000=0.02847(2.847%)那么最终我们得到的就是“一日年化收益率”,为什么叫做一日年化?因为我们仅仅是取了一天的数据,那么所谓的七日年化则是取了以今天起过去7天万份收益数据的平均值,目的就是更有说明性。假设过去7七天的收益为a,b,c,d,e,f,g,求平均值则是(a+b+c+d+e+f+g)/7=0.86(假设),那么7日年化的计算则是:0.86*365/10000=0.03139(3.139%)

总之所谓的利率,本质上都是:实际收益/投放资金,只是说出于不同考虑进行了演变。

实际案例

以下通过“余额宝”的万份收益举例来进行计算。

七日年化和万份收益:

过去七天的万份收益情况:

根据上边说的来进行计算得出以下内容:

(0.6735+0.6774+0.6807+0.6807+0.6808+0.6801+0.6768)/7*365/10000=0.024767857142857=2.47%

七日年化则是2.47%,然后你发先好像和上边写的不一致,那是因为我们目前只是考虑了单利,而“余额宝”采用的是复利的计算方式。利息计算有两种方式,一种是单利法,只算本金的利息,不考虑利息产生的利息,第二种是就是复利法,利息算入本金一起算下一期的利息。

复利计算举例:

有这样一个项目,100万的资金,投资三年,每年有10%的复利,到第三年期满能拿到多少钱?

按照10%利息,100万第一年将增值为:100万 + 100万 0.1 = 110万,到第二年增值为:110万 + 110万 0.1 = 121万,等到第三年拿到回报时为:121万 + 121万*0.1 = 133.1万。

整理成公式就是:F = P * (1+i)^n

其中P是现值=100万,i是年利率=0.1,n是周期=3年。重新使用公式计算,终值 F = 100*(1+0.1)^3 = 133.1万。
以上利用复利法根据现值求终值的过程,叫做复利过程,而这个公式就是复利公式。

有了复利公式,我们来算一下余额宝的10000元,在0.000067857142857143的日复利下 (0.000067857142857143指代的是7日平均收益率 = (0.6735+0.6774+0.6807+0.6807+0.6808+0.6801+0.6768)/7/10000),365天之后能拿到多少钱。 F = 10000 * (1 + 0.000067857142857143)^365 = 10250.7626719608(包含本金)。

那么年化利率就好算了:(10250.7626719608 - 10000(扣除本金))/10000 = 0.0250762671960798(0.25%) ,与余额宝上面的显示一致,因为这个结果是根据最近7日算出来的,所以叫做7日年化收益率。

常见误区

比如某银行卖的一款理财产品,号称91天的年化收益率为3.1%,那么你购买了10万元,实际上你能收到的利息是10万*3.1%*91/365=772.88元,绝对不是3100元。如果感觉不理解那么将公式进行调整可能就理解了:10万*3.1%*(91/365)=772.88元,3.1%指的是你投资1年的获利百分比,因为你不够一年所以就用投资天数除了365,好比你10万投资了730天,也就是两年也就等于:730/365=2,那么满一年的收益是10万*3.1%,那么两年不就是乘以2,再回到上边说的:际上你能收到的利息是10万*3.1%*91/365=772.88元,是不是就好理解了。